Как торговались нефтяные активы во время вчерашней сессии торгов на биржах США

Рейтинг брокеров за 2021 год:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

Как торговать во время нехватки нефтяных хранилищ?

Торговля во время кризиса открывает новые возможности, однако в это время также возрастают и риски. Пандемия коронавируса оказывает негативное влияние на экономику, разрушая отрасли, которые не были готовы к изменениям в потребительском спросе и производственном сбыте.

Что ждёт фондовый рынок на этой неделе? Фундаментальные идеи от 14.09.2016 г.

Беспрецедентные обстоятельства, связанные с переизбытком нефти, привели к снижению цены на майский фьючерс WTI до отрицательных значений (цена биржевой группы CME составила -35 USD). Данное снижение будет непосредственно влиять на фьючерсные контракты с более поздней датой поставок и на другие инструменты, связанные с нефтью, такие как наш CFD на WTI и CFD на Brent.

В Admiral Markets мы принимаем все возможные меры предосторожности, чтобы помочь нашим трейдерам преодолеть это нестабильное время на рынке. 22 апреля мы заявили о плане чрезвычайных мер, которые будут предприняты нами для того, чтобы гарантировать исполнение в лучших интересах клиента.

Как повышенная волатильность влияет на торговлю CFD на нефть

Обычно при расчете цены CFD на WTI спот, используется цена фьючерсного контракта на ближайший месяц. В связи с нестабильным рынком и нестандартной ценой фьючерсного контракта на май 2022 г. для наших расчетов стоимости CFD на WTI мы решили не использовать июньский контракт 2022 г, а использовать более надёжный и менее чувствительный к колебаниям рынка, по нашему мнению, базовый актив — декабрьский фьючерс 2022 г.

Поскольку данный период и последний торговый день декабрьского фьючерса 2022 г. (19 ноября 2022 г.) разделяет более длительный срок, после резкого падения стоимости майского фьючерса наши спотовые цены на нефть WTI будут постепенно приближаться к ценам декабрьского контракта 2022 г. более умеренными темпами, чем если бы наши спотовые цены на нефть WTI основывались на более раннем фьючерсе. Зависимость ежедневных колебаний наших спотовых цен на CFD от цен на декабрьский контракт 2022 г. будет наблюдаться в процентном, а не в долларовом эквиваленте.

Рейтинг честных брокеров:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

Если в будущем фьючерсный контракт на декабрь 2022 года также будет проявлять нестабильность, мы можем пересмотреть базовый актив, взятый за основу расчетов стоимости спотового CFD на нефть WTI, для обеспечения стабильной торговли. Мы также внимательно следим за развитием событий на нефтяных рынках Brent и в случае возникновения подобной волатильности фьючерсных контрактов ближайшего месяца, мы планируем изменить расчет стоимости CFD на нефть Brent на контракт с более поздним сроком истечения.

Альтернативы при торговле CFD на нефть с Admiral Markets

В дополнение к CFD на нефть WTI и CFD на нефть Brent, мы предлагаем ряд CFD на нефтяные фьючерсы на нашем флагманском счете Trade.MT5:

Что ждёт фондовый рынок на этой неделе? Фундаментальные идеи от 02.09.2016 г.

Последний день торгов

Представленные CFD на фьючерсы не облагаются платами за перенос позиции (своп).

Чёрный февраль. Как коронавирус убивает экономику

Рейтинг надежности брокеров:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!

Колебания цен на ближайшие фьючерсные контракты также более чувствительны к текущей рыночной ситуации и, как правило, более волатильны.

CrudeOilUK_M0 (контракт Brent на июнь 2022 г.) остается в списке предлагаемых инструментов, однако торгуется в режиме «close-only». Это означает, что разрешено только закрытие ранее открытых позиций.

Почему существует такая большая разница в цене по сравнению с другими источниками информации или другими брокерами?

Если упростить, не существует базового биржевого рынка для спотовой цены на нефть. В обычное время спотовая цена любого брокера будет аналогичной. В аномальных, нетипичных условиях рынка как сейчас для WTI — цены отличаются!

Не существует центральной торговой площадки или свода правил для формирования единой глобальной спотовой (наличной) цены на сырьевые товары, такие как нефть. Спотовые цены определяются на основе соответствующего товарного фьючерсного контракта путем вычитания подразумеваемых затрат на хранение. Существует несколько способов расчета, но наиболее важным фактором формирования цены является то, какие именно фьючерсные контракты используются в качестве эталонных. Поэтому поставщики спотовых цен, использующие различные методы формирования цен и котирующие свои спотовые цены на основе различных эталонных фьючерсных контрактов, могут иметь разные котировки на один и тот же «спотовый» товар одновременно.

Когда мы, вслед за нашим поставщиком ликвидности, переносим свою спотовую цену с одного месяца на другой, мы стремимся избежать ценовых разрывов, чтобы по истечении срока действия контракта, к которому привязана цена спот, наша спотовая цена и цена истекшего контракта были равны, а затем мы постепенно перейдем к привязке цен к следующим фьючерсным контрактам (аналогичные подходы к ценообразованию можно увидеть и в других источниках).

Риски и меры предосторожности

Мы хотели бы еще раз подчеркнуть, что на рынках нефти по-прежнему существуют риски, поэтому следующие меры безопасности и ограничения остаются неизменными:

  1. Максимальный лимит на сделки составляет 20 000 EUR или эквивалент в другой валюте применяется ко всем CFD на сырую нефть на одном и том же торговом счете на спот и фьючерсные контракты.
  2. Если какие-либо цены на CFD на сырую нефть упадут ниже 5 долларов США, мы активируем режим «close-only» и приостановим открытие новых ордеров.
  3. Если какие-либо цены на CFD на сырую нефть упадут до 0 долларов США, мы остановим ценообразование этих CFD, закроем все позиции по текущим рыночным ценам и отменим все отложенные ордера.

Пожалуйста, учитывайте и другие существующие повышенные риски, которые имеют большое значение в торговле нефтяными контрактами, наряду с остальными факторами риска:

  • Резкие изменения и значительные разрывы (гэпы) в рыночных ценах
  • Ограниченная ликвидность, что может привести к значительному расширению спредов, увеличению количества отказов от исполнения ордеров и их проскальзываний
  • Значительно более высокие стоимости за перенос позиции на следующий торговый день («свопы»)
  • Высокая вероятность того, что некоторые инструменты перейдут в режим «close-only», при котором возможно только закрытие сделок

Пожалуйста, также регулярно проверяйте информацию о торгуемых Вами инструментах в разделе «Спецификации контрактов» на нашем сайте, потому что в сложных рыночных условиях соответствующие значения свопов, а также возможные размеры сделок и время торговых сессий могут быть подвержены значительным изменениям без предварительного уведомления.

Мы сохраняем за собой право вносить дальнейшие изменения в условия торговли, которые могут быть сочтены необходимыми для обеспечения лучшей защиты инвесторов и поддержания порядка торговли в периоды высокой волатильности на товарных рынках.

Нефтекомпании США списали активы на $48 млрд в первом квартале

В список из 40 нефтедобытчиков вошли такие компании как ConocoPhillips, Marathon Oil, Pioneer Natural Resources и Occidental Petroleum

Нефтяные компании США в первом квартале 2022 года списали активов на $48 млрд в связи со снижением цен нефть. Это стало крупнейшей квартальной корректировкой по крайней мере с 2022 года, говорится в сообщении Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США.

«Согласно опубликованным финансовым отчетам, 40 американских производителей нефти в совокупности списали активы на сумму $48 млрд в первом квартале 2022 года, что стало крупнейшей квартальной корректировкой по крайней мере с 2022 года. Низкие цены на нефть способствовали значительному снижению выручки и стоимости доказанных запасов этих компаний», — сказано в сообщении.

В список из 40 нефтедобытчиков вошли такие крупные американские компании как ConocoPhillips, Marathon Oil, Pioneer Natural Resources и Occidental Petroleum.

В первом квартале 2022 года исследуемые компании в совокупности добывали 6,1 млн баррелей нефти в сутки, или около 30% всего объема добычи нефти в США за квартал.

Подобная корректировка стоимости активов в первом квартале в сочетании с котировками нефти, которые оставались намного ниже уровня 2022 года во втором квартале 2022 года, указывают на то, что чистая приведенная стоимость доказанных запасов может продолжить снижение, отмечает Минэнерго США.

4 нефтяные компании США, привлекательные для покупки

Нефтяная отрасль в США, как и во всем мире, находится в непростом положении. Снижение цен на топливо сократило маржинальность нефтедобычи, а стремительный рост запасов нефти в марте-апреле и продолжающаяся пандемия COVID-19 сформировали достаточно пессимистичный взгляд на перспективу.

Тем не менее, исходя из теории рыночных циклов, такая ситуация должна привести к сокращению избыточных производственных мощностей. Впоследствии это будет способствовать очередному подъему цен на углеводороды и росту прибыли компаний, которые смогут пережить нелегкий период и увеличить эффективность бизнеса.

Рассмотрим, какие добывающие компании США могут быть интересны для инвестора, планирующего заработать на восстановлении цен на нефть в будущие годы. Данные и прогнозы показателей для оценки были взяты из терминала Reuters по состоянию на 09.10.2022 г.

Методика отбора

На рынке США представлены сотни компаний из сегмента Oil Exploration & Production, которые занимаются разведкой и добычей нефти. Мы отфильтровали их по размеру и выбрали только те компании, чья капитализация превышает $1 млрд. У более крупных компаний больше шансов пережить сложные времена, и они с меньшей вероятностью могут оказаться целью для поглощения. Кроме того, их акции обычно более ликвидны. В итоге в нашей выборке осталось 27 бумаг.

Другим, пожалуй, даже более важным фактором выживаемости компании является размер ее долговой нагрузки. С начала года более 32 компаний уже подали заявки на банкротства по 11 главе кодекса о банкротстве США. По оценке Rystad Energy, к концу 2022 г. при цене $40 за баррель WTI количество банкротств в отрасли достигнет 182.

Консенсус-прогноз аналитических домов более оптимистичен в отношении цен на WTI в 2022–2022 гг., но все же проблемы с долгом в отрасли налицо. Поэтому среди отобранных бумаг мы отфильтруем те, у которых соотношение совокупного долга к собственному капиталу находится выше 80, а также те, где соотношение чистого долга к прогнозной EBITDA находится выше 3х.

Следующим шагом выберем наиболее дешевые компании, отсортировав их по мультипликатору EV/EBITDA. Для мультипликатора будем использовать прогнозную EBITDA на 1 год вперед. Для компаний рассматриваемого размера медианный показатель мультипликатора составляет 5,2, первый квартиль ограничен значением 4,56. В первом квартиле у нас остались 5 компаний.

Компания Southwestern Energy не платит дивиденды, имеет самую низкую маржинальность среди перечисленных компаний и относительно скромный апсайд к консенсус-прогнозу инвестдомов. Кроме того, основной бизнес компании сосредоточен на добыче газа (68%) и других углеводородов (38%). На нефть приходится лишь 3%. Поэтому данную компанию мы исключаем из финальной выборки.

Отдельно стоит рассмотреть кейс Devon Energy. В конце сентября стало известно, что компания объединяется с WPX Energy, поэтому показатели компаний имеет смысл рассматривать в совокупности. Совокупная стоимость (EV) объединенной компании может составить $12,08 млрд, чистый долг $5,2 млрд. Соответственно форвардные мультипликаторы получаются на уровне EV/EBITDA около 4,53 и Net Debt/EBITDA около 1,96х. При этом прогнозная EBITDA не учитывает возможный эффект синергии, который может благоприятно отразиться на маржинальности. Компания остается в выборке.

В итоге мы получили список из 4 компаний, акции которых можно рассмотреть для добавления в свой инвестиционный портфель. Это — PDC Energy, Murphy Oil, Cimarex Energy и Devon Energy. Все представленные бумаги, за исключением PDC Energy, доступны для покупки на Санкт-Петербургской бирже. Акции PDCE торгуются на NASDAQ.

ФИНАМ. Рынок с Василием Олейником

Далее краткое описание каждой компании.

PDC Energy — независимая нефте- и газодобывающая компания, основана в 1969 г. Ведет разработку на месторождении Wattenberg, Колорадо и в бассейне Delaware, Техас. Около 40% добычи приходится на нефть, примерно столько же — на газ и 20% — на другие углеводороды (NGL). Обеспеченность запасами на конец 2022 г. составила 12 лет (611 млн баррелей нефтяного эквивалента при добыче 49 млн баррелей в год).

Murphy Oil Corp — независимая нефте- и газодобывающая компания. Основана в 1944 г. Компания разрабатывает как наземные, так и морские объекты в США и Канаде. Также имеет неразработанные запасы в Австралии, Бразилии, Брунее, Мексике и Вьетнаме. Около 60% добычи приходится на нефть, 35% — на газ и 7% — на NGL. Обеспеченность доказанными запасами на конец 2022 г. составила 4,3 года (800 млн барр. н.э. при годовой добыче 173 млн).

Cimarex Energy Co — нефте- и газодобывающая компания, ведет деятельность в штатах Оклахома, Техас и Нью Мехико. Основана в 2002 г. Более 69% всех углеводородов добывается в бассейне Permian. Около 40% добычи приходится на газ, 32% — на нефть и 28% — на NGL. Обеспеченность доказанными запасами на конец 2022 г. составила 6,1 год (619 млн барр. н.э. при годовой добыче 101 млн).

Devon Energy Corp — один из ведущих нефте- и газодобытчиков в США. Основные активы объединенного предприятия (с WPX Energy) будут базироваться в бассейне Delaware, добыча нефти может составить 277 тыс. баррелей в день или 101 млн баррелей в год. В 2022 г. совокупная добыча углеводородов составляла 494 тыс. барр. н.э. в день или 180 млн барр. н.э. в год. Объем доказанных запасов Devon Energy и WPX Energy на конец 2022 г. составлял 1 285 млн барр. н.э. (обеспеченность запасами 7,1 лет).

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Закрылись в хорошем плюсе, несмотря на слабость западных площадок и нефти

Администрация Байдена пока не будет вводить санкции против Северного потока 2

4 акции на рынке США, которые не собираются падать

Корпоративные события на рынке США. Как они влияют на акции

Частные инвесторы на российском рынке. Каково их влияние

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Роман Ермаков — февраль это время коррекции рынка

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

На что надеются нефтяные компании США

На фоне падения рыночных цен нефтегазовая отрасль США оказалась в числе наиболее пострадавших, поскольку высокий средний уровень себестоимости добычи привел не только к сокрушительному падению инвестиций в будущее производство, но и к закрытию уже действующих скважин.

Индекс деловой активности, наиболее широкая мера оценки состояния отрасли, во II квартале упал до -66,1 с -50,9 в предыдущем квартале. Это минимальное значение за всю 4-летнюю историю проведения аналогичных исследований.

Разбор основных фьючерсов. Трейдинг и инвестиции на Московской бирже. 01.10.20

Падение показателя в нефтесервисном сегменте достигло -73,5 против -46,3 в предыдущем квартале. В сегменте разведки и добычи (E&P) индекс оказался на отметке -62,6 после -53,3.

Согласно опросам менеджеров нефтяных компаний, в среднем ожидаемая цена на нефть WTI к концу 2022 г. составит $42,11 за баррель. Оценка выросла по сравнению с $40,5 в предыдущем квартале. Диапазон прогнозов оказался в пределах $22 и $65 за баррель. Ожидаемая цена на натуральный газ с поставкой в Henry Hub составляет $2,15 за MMBtu.

Из 89 опрошенных нефте- и газодобывающих компаний 82% заявили о сокращении производства во II квартале 2022 г. Из них 94% назвали главной причиной низкие цены, 4% указали на отказ трубопроводных и нефтеперерабатывающих операторов принять сырую нефть, и 1% назвал в качестве причины недостаток хранилищ.

Большинство (71%) сокративших добычу во II квартале фирм до сих пор не вернули прежний уровень производства. На вопрос о том, к концу какого месяца они планируют вернуться к прежним уровням, больше половины называют июнь-июль.

Около 61% из фирм, добыча которых до сих пор снижена, ожидают небольшие дополнительные издержки в связи с перезапуском скважин. Лишь 11% ожидают существенных расходов, в то время как 27% планируют возобновить производство совсем без потерь.

На вопрос о платежеспособности на горизонте следующего года 95% опрошенных заявили, что готовы в полной мере исполнять все свои обязательства. О рисках неплатежеспособности упомянули 5% опрошенных. Всего на этот вопрос ответили 154 менеджера.

Из 147 опрошенных менеджеров 16% респондентов заявили, что буровая активность в США уже никогда не вернется к докризисным уровням. 39% предположили возвращение к этим показателям в 2022 г., 41% — в разные периоды 2022 г. и лишь 4% ожидают высокой буровой активности к концу 2022 г.

Что покупать: акции, нефть, валюту, золото? Экспресс-обзор биржевых инструментов от 08.11.2016 г.

Более половины опрошенных специалистов, на вопрос о сроках восстановления потребления, указали период на горизонте 2022 г. Еще 36% ожидают возвращения к докризисным уровням в 2022 г.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Закрылись в хорошем плюсе, несмотря на слабость западных площадок и нефти

Администрация Байдена пока не будет вводить санкции против Северного потока 2

4 акции на рынке США, которые не собираются падать

Корпоративные события на рынке США. Как они влияют на акции

Частные инвесторы на российском рынке. Каково их влияние

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Обучение торговле акциями на бирже nyse от Стивена Спенсера из SMB Capital (уникальный контент)

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Топ-10 нефтяных компаний по уровню капитализации

Крупнейшая компания мира по показателю добычи нефти и размеру нефтяных запасов Saudi Aramco впервые вышла на IPO (первичное размещение акций). Её дебют стал сенсационным, а капитализация составила рекордные $1,88 трлн. Позднее в четверг, 12 декабря, она перешагнула планку в $2 трлн. Aramco, таким образом, стала самой дорогой компанией в мире, обогнав крупнейшие американские IT-корпорации. Чтобы разобраться в масштабах сенсации, NEWS.ru предлагает вашему вниманию рейтинг наиболее влиятельных нефтяных предприятий на основе данных об их капитализации (стоимости, рассчитанной на основе биржевой цены), а также общих экономических показателей.

Анализ рынка 28.07.2021 + ЦБ Китая вмешается в рынок + Заседание ФРС США + Доллар + Трежерис + Нефть

Saudi Aramco (Саудовская Аравия)

Капитализация госкомпании (100% корпорации контролируется правительством королевства) со штаб-квартирой в Дахране выросла в этом году до $1,88 трлн (позднее — до $2 трлн) при начальной оценке в $1,7 трлн. За прошлый год Saudi Aramco получила рекордную в мире прибыль, заработав $111 млрд при общей выручке $355,9 млрд. Сегодня она контролирует месторождения с запасами нефти примерно 260 млрд баррелей (99% всех запасов Саудовской Аравии), что составляет около четверти мировых разведанных запасов углеводородов.

Компания имеет филиалы, совместные предприятия и дочерние фирмы в Китае, Японии, на Филиппинах, в Республике Корея, Сингапуре, ОАЭ, США и Великобритании. У Saudi Aramco имеется СП с российской нефтяной компанией ЛУКОЙЛ — Lukoil Saudi Arabia Energy Ltd. (LUKSAR).

Присутствие на биржах — Саудовская фондовая биржа и IPO. Стоимость акций — 37,1 саудовского риала ($9,9).

Председатель совета директоров компании — Али аль-Наими, её президент — Халид Абдульазиз Аль-Фалих.

В проспекте, выпущенном перед выходом на биржу IPO, Saudi Aramco включила изменение климата в число основных перспективных рисков: «обеспокоенность климатическими изменениями может привести к снижению глобального спроса на углеводороды и продукцию на их основе и обернуться для компании расходами или необходимостью дополнительных вложений».

ExxonMobil (США)

Американская публичная акционерная компания — одна из крупнейших в мире по размеру рыночной капитализации ($330 млрд на февраль 2022 года). Доказанные запасы на конец 2022-го — 24,293 млрд баррелей нефтяного эквивалента, в том числе нефти — 9,26 млрд баррелей, природного газа — 1,467 трлн кубометров.

ExxonMobil имеет долю в 21 НПЗ в 14 странах общей производительностью 4,7 млн баррелей в сутки. Пять из них находятся в США, три — в Канаде, восемь — в Европе (во Франции, Бельгии, Великобритании, Нидерландах, Италии, Норвегии и Германии), пять — в Азии (Сингапур, Саудовская Аравия, Таиланд, Австралия и КНР). В январе 2022 года ExxonMobil подписала с российской «Роснефтью» соглашение о совместном освоении углеводородных запасов на шельфе Чёрного моря.

Присутствие на биржах — Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange — NYSE). Стоимость акций — $68,9.

Председатель совета директоров и главный управляющий — Даррен Вудс.

По мнению западных экспертов, «если вы находитесь в поисках стабильных дивидендных активов, то текущая слабость ExxonMobil обеспечивает хорошую точку для входа на рынок».

Shell (Нидерланды — Великобритания)

Согласно рейтингу Forbes Global 2000, это — 11-я крупнейшая публичная акционерная компания в мире. Размер рыночной капитализации — $251,59 млрд (на 21 января).

Shell ведёт геологическую разведку и добычу нефти и газа в более чем 80 странах мира. Доказанные запасы на конец 2022 года составляли 12,233 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте, из них нефти — 4,613 млрд баррелей, газа — 1,145 трлн кубометров.

Присутствие на биржах — LSE (Лондонская фондовая биржа), Euronext (Панъевропейская фондовая биржа, имеющая филиалы в Бельгии, Франции, Нидерландах и Португалии), NYSE. Стоимость акций — €25,9.

Председатель совета директоров — Чарльз Холлидэй, CEO — Бен ван Берден.

Перспективы расширения нефтегазовых операций Royal Dutch Shell в ближайшее десятилетие будут зависеть от сланцевой добычи, прогнозируют эксперты.

Chevron (США)

Публичная акционерная и вторая после ExxonMobil интегрированная энергетическая компания США, одна из крупнейших корпораций в мире. Основные месторождения (по объёму доказанных резервов) находятся в США (29%), Австралии (20%) и Казахстане (18%). Капитализация составляет $221,8 млрд (на 20 марта).

Доказанные резервы на конец 2022 года — 12,1 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте, из них нефти — 6,118 млрд баррелей, природного газа — 894 млрд кубометров.

Компании принадлежат четыре НПЗ в США и один в Таиланде, а также доли ещё в трёх зарубежных НПЗ в Сингапуре, Республике Корея и Таиланде.

Присутствие на биржах — NYSE. Стоимость акций — $116,23.

Председатель совета директоров и CEO — Майкл Уирт.

Акции имеют перспективу падения цены, отмечают аналитики. Между тем Chevron всё ещё надеется на свои сланцевые проекты.

PetroChina (КНР)

Публичная акционерная нефтегазовая компания. PetroChina была создана как часть китайской государственной CNPC в ноябре 1999 года. В ходе реструктуризации CNPC в состав PetroChina были переведены активы по добыче, переработке, нефтехимии и природному газу. Контрольный пакет акций принадлежит CNPC. Её капитализация — $198 млрд (на 6 мая).

Доказанные запасы нефти на конец 2022 года составляли 7,64 млрд баррелей, природного газа — 2,165 трлн кубометров.

NYSE, NASDAQ – как торговать на американских биржах

Ей принадлежит 29 нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий. 19 августа 2009 года PetroChina подписала соглашение с ExxonMobil стоимостью $50 млрд о поставках сжиженного природного газа с месторождения Горгон в Западной Австралии. В феврале 2022 года за $5,4 млрд PetroChina купила 49% доли в месторождении сланцевого газа Дюверней в Канаде.

Присутствие на биржах — SSE (Шанхайская фондовая биржа), SEHK (Гонконгская фондовая биржа), NYSE. Стоимость акций — 5,63 юаня ($0,8).

Председатель совета директоров — Ван Илинь, CEO — Цихун Хоу.

Компания не смогла увеличить прибыль из-за более низких цен на нефть и снижения переработки чёрного золота. Между тем руководство PetroChina надеется на перспективы энергетического сотрудничества со странами «Одного пояса и одного пути» и США.

BP (Великобритания)

Публичная транснациональная нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Лондоне. Около трети выручки ей даёт деятельность в США. Капитализация — $141,4 млрд (на 10 марта).

Добыча нефти и газа ведётся во многих уголках Земли — как на суше, так и на шельфе и в открытом море. Доказанные запасы на конец 2022 года составляли 10,577 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте, из них нефти — 4,803 млрд баррелей, газового конденсата — 336 млн баррелей, природного газа — 893 млрд кубометров.

Основные месторождения находятся в США, Анголе, ОАЭ, Аргентине, Австралии, Азербайджане, Египте, Ираке, Тринидаде и Великобритании. С 2022 года BP принадлежит 20-процентная доля в «Роснефти». При содействии BP как одного из крупных инвесторов в Азербайджане было принято решение о прокладке трубопровода через Грузию и Турцию.

Присутствие на биржах — LSE, FWB (Франкфуртская фондовая биржа), NYSE. Стоимость акций — 4,65 фунта стерлингов ($6,1).

Председатель совета директоров — Хелдж Лунд, CEO — Роберт Дадли.

«Торговать просто невозможно»: трейдер объяснил происходящее на бирже

Компания медленно превращается из нефтяной в энергетическую, говорят аналитики.

Total (Франция)

Публичная акционерная нефтегазовая компания осуществляет операции более чем в 130 странах мира. Капитализация — $127 млрд (на 23 марта).

Запасы оцениваются в 11,1 млрд баррелей нефтяного эквивалента.

Кто выкупает фондовый рынок? Давление на нефть продолжается | Курс рубля | Утренний брифинг

Присутствие на биржах — Euronext, NYSE, ISE (Итальянская фондовая биржа). Стоимость акций — €47,50.

Председатель совета директоров, президент и CEO — Патрик Пуянне.

Холдинг продолжает инвестировать в Россию несмотря на санкции. В частности, продемонстрировать это получилось относительно проекта «Ямал СПГ».

Petrobras (Бразилия)

Публичная акционерная компания. Её капитализация составляет свыше $101,7 млрд (на 27 февраля). В 2022 году доказанные запасы нефти Petrobras составляли 1,4 млрд тонн, газа — 309 млрд кубометров. На 2005 год ей принадлежало 64 месторождения, из них 42 — офшорных.

Petrobras ведёт свою деятельность в ряде стран: Аргентина, Боливия, Колумбия, Венесуэла, Нигерия, Габон, Танзания, Мексика, США (Мексиканский залив).

Присутствие на биржах — BM&F Bovespa (крупнейшая фондовая биржа в Латинской Америке в Сан-Паулу), NYSE, BUE (Фондовая биржа Буэнос-Айреса). Стоимость акций — $30,4 бразильского реала ($7,3).

Председатель правления — Луис Карвалью, CEO — Алдемир Бендине.

Экономические аналитики уже прогнозируют существенное уменьшение непомерно высоких рисков падения акций Petrobras.

«Роснефть» (Россия)

Публичная акционерная нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2022 году стала крупнейшим в мире производителем нефти. Капитализация — $67,9 млрд (на 26 марта).

«Роснефть» занимается разведкой и добычей во всех ключевых нефтегазовых регионах РФ: Западная Сибирь, Южная и Центральная Россия, Тимано-Печорская, Восточная Сибирь, Дальний Восток и шельф Северного Ледовитого океана. Ведёт разработки месторождений в Абхазии.

По состоянию на конец 2022 года общие доказанные запасы нефти и газа «Роснефти» по классификации PRMS составляли 22,8 млрд баррелей нефтяного эквивалента, что является одним из самых высоких показателей среди открытых нефтяных фирм во всём мире. «Роснефть» также не имеет аналогов по совокупным доказанным запасам жидких углеводородов.

Снова «ночные продажи»

Присутствие на биржах — MCX (Московская Биржа), LSE. Стоимость акций — 454,65 рубля ($7,1).

Председатель совета директоров — Герхард Шрёдер. CEO — Игорь Сечин.

Важным перспективным проектом компании является строительство Приморского нефтехимического комплекса (НХК), который должен быть сооружён в Приморском крае, в конечной точке ВСТО (трубопроводная система «Восточная Сибирь — Тихий океан»). Предполагается, что данное предприятие (ожидается, что его стоимость составит $10 млрд) мощностью 10 млн тонн в год будет выпускать этилен, полиэтилен, полипропилен и другие продукты нефтехимии. Над реализацией данного проекта «Роснефть» работает с 2008 года.

ЛУКОЙЛ (Россия)

Публичная акционерная нефтяная компания. Её наименование происходит от первых букв названий городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова «ойл» от английского oil — нефть. Это второе после «Газпрома» по объёмам выручки предприятие в РФ (по итогам 2022 года). До 2007 года ЛУКОЙЛ являлся крупнейшей по объёму добычи нефтяной компанией в стране («Роснефть» опередила её после покупки активов ЮКОСа). По размеру доказанных запасов углеводородов ЛУКОЙЛ, по собственным данным, по состоянию на 1 января 2022 года являлся третьей в мире частной нефтяной компанией (по запасам нефти — первой). Капитализация — $66,7 млрд (на 5 марта).

Доказанные запасы углеводородов на 1 января 2022 года составили 17,255 млрд баррелей нефтяного эквивалента, в том числе 13,319 млрд баррелей нефти и 0,67 трлн кубометров газа.

ЛУКОЙЛ участвует в реализации 16 проектов по разведке и разработке структур и месторождений на территории следующих стран: Азербайджан, Казахстан, Узбекистан, Египет, Ирак, Иран, Колумбия, Кот-д’Ивуар, Венесуэла, Саудовская Аравия, Гана, Румыния.

Фондовый рынок. ФРС. Китай. Инвестиции в акции. Доллар. Нефть. Инвестирование. Трейдинг.

Присутствие на биржах — MCX, LSE, FWB. Стоимость акций — 6151 рубль ($96,8).

Председатель совета директоров — Валерий Грайфер, президент — Вагит Алекперов.

По мнению Вагита Алекперова, несмотря на множество сценариев перехода энергетики на низкоуглеродные источники, спрос на нефть продолжит увеличиваться как минимум до 2040 года. В данный момент акции компании в активном росте. По капитализации ЛУКОЙЛ с 2022 года начинает медленно теснить «Роснефть».

Добавить наши новости в избранные источники

Лучшие русскоязычные брокеры:
  • EvoTrade
    EvoTrade

    Высокие бонусы!
    Быстрые выплаты!
    Бесплатное обучение!

  • Binarium
    Binarium

    Честный и надежный брокер!
    Выбор более 50 000 трейдеров!